Сбережения: Страховка для богатых

 

В начале этого года, когда настоящий мировой финансовый кризис еще называли ипотечным и американским, я задался вопросом: «Кто поможет швейцарским банкам?» («Ведомости» от 27.02.2008). Как известно, швейцарский банк UBS был одной из первых жертв, и я высказал мнение, что этот международный гигант обладает одним большим недостатком — в случае крупных проблем он не может рассчитывать на адекватную помощь своего государства, так как золотовалютные запасы Швейцарии слишком малы по отношению к деньгам, которые находятся под управлением UBS. Я получил много отрицательных и даже гневных отзывов на эту публикацию, ведь я покусился, как говорится, на святая святых современного финансового мироустройства.

Главный лекарь

Прошло всего полгода, и посмотрите, как все изменилось. Никто уже не спорит с тем, что государство стало основным лекарем финансовых недугов и гарантом защиты своих банков. Слабое государство стало синонимом слабости его финансовых институтов. Как в этой ситуации выглядит Россия? Пока очень достойно. В этой связи и особенно в это время не стоит стесняться слов благодарности и надо сказать спасибо тем, кто, несмотря на сильное давление, не позволил «более эффективно использовать» эти деньги, что дало возможность нам встретить кризис с солидной подушкой безопасности: на конец октября международные резервы составляли около $485 млрд.

Другой вопрос, на сколько ее хватит. Всегда полезно иметь оценку или, по крайней мере, некий масштаб цифры. Так вот, для России нынешней это приблизительно все расходы бюджета, запланированные на 2008 и 2009 гг. т. е. если представить себе невероятное и в казну вообще перестанут поступать любые доходы, то на два года (всего на два года! или даже на два года! — как кому нравится) резервов хватит. Но это мы говорим о бюджетных расходах, а есть еще затраты на поддержание финансовой системы. Здесь первая отечественная ласточка тянет на $50 млрд. Вполне допустимо, что она не последняя. Не нужно забывать о других затратах, например на поддержание стабильного курса рубля или помощь крупным отечественным компаниям, которые взяли большие кредиты, а своевременная отдача денег сейчас стала проблемой. Речь идет о сотнях миллиардов долларов.

Если сюда добавить неблагоприятную конъюнктуру на рынке энергоресурсов, то из всего сказанного следуют два простых вывода. Первый — для России сейчас чрезвычайно важным становится поиск таких «лекарств», которые не требуют больших затрат и не ведут к значительному сокращению наших золотовалютных резервов и других национальных фондов. Второй — выполняя роль главного лекаря, государство не должно забывать и о тех людях, которые являются основным мотором перемен в нашей стране и на кого следует опираться во время кризиса и после его окончания.

Время гарантий

В разгар финансового кризиса многие профессионалы справедливо опасаются, что может открыться «второй фронт»: массовый исход денег с банковских депозитов граждан. Чтобы не допустить этого, США подняли планку государственных гарантий до $250 000. Европейские страны повысили свой лимит больше чем в два раза. Если раньше в случае банкротства банка владелец депозита получал, как правило, 20 000 евро, то сейчас величина страховки повысилась до 50 000. Обсуждается возможность возмещения в размере 100 000 евро. А такие страны, как, например, Ирландия, Германия, Австрия, и вовсе пошли на беспрецедентный шаг и гарантировали 100% депозитов вне зависимости от их величины.

Соответствующие шаги были предприняты и в России. Гарантированная сумма на один депозит была поднята до 700 000 руб. таким образом под защиту этого нововведения попало 75% всех депозитных счетов страны. Мне понятны причины, по которым наше правительство остановилось именно на данных цифрах и не пошло на 100%-ную гарантию всех вкладов. Пока это очень рискованно. Но достаточно ли этого? На мой взгляд, нет. Прежде всего речь идет о том, что в данном решении не были учтены интересы наиболее активной части нашего населения, которой и так придется нелегко в ближайшие годы. Я имею в виду наших предпринимателей, бизнесменов, высокооплачиваемых специалистов, которые также рассчитывают на помощь государства в деле защиты заработанных ими денег. Боюсь, что большая часть денег этих людей скоро покинет страну и осядет в западных банках с более высокими гарантиями.

Для того чтобы не допустить этого и даже привлечь в отечественные банки новые деньги, я бы предложил использовать систему индивидуального страхования депозитов. Ее можно будет внедрить в жизнь достаточно быстро, без существенных затрат со стороны государства. Идея заключается в следующем. Допустим, что у вас имеется 3 млн руб. на депозите. Это деньги, которые вы копите, скажем, на покупку нового жилья. Государство гарантирует, что в случае банкротства банка вам вернут 700 000 руб. а оставшиеся 2,3 млн руб. могут пропасть. Конечно, такая перспектива вас никак не устраивает, особенно учитывая нынешние времена. Что делать? В случае с индивидуальным страхованием депозитов вы можете при желании 2,3 млн руб. самостоятельно застраховать от банкротства банка и таким образом гарантировать весь свой депозит в размере 3 млн руб.

Как это сделать?

Внедрение индивидуальной системы страхования депозитов позволит не только удовлетворить потребности клиентов многих российских банков, но и привлечь крупные капиталы из-за рубежа, в том числе и российского происхождения. Судите сами: сегодня десятки и сотни миллиардов долларов и евро «пришвартовались» на депозитных счетах западных банков за минимальное вознаграждение. Процентные ставки, например, по месячным депозитам в долларах США и евро составляют мизерную по российским меркам величину: максимум 2-3%. Боюсь ошибиться в прогнозах, но речь может идти о миллиардных поступлениях новых денег в страну при отечественных депозитных ставках (8-10%) и гарантиях на сохранность капитала. Эти деньги очень нужны финансовой системе России.

Полагаю, что на первых порах этой работой могло бы заняться уже существующее Агентство по страхованию вкладов, чтобы не создавать новую бюрократическую структуру и существенно сократить время, необходимое для запуска новой системы страхования вкладов. Не исключено, что потом к этой работе мог бы подключиться и частный бизнес.

Начинать введение системы индивидуального страхования желательно с нескольких крупных государственных банков, постепенно расширяя круг допущенных к участию в системе частных банков. На мой взгляд, ставки по страхованию депозитов должны зависеть не только от суммы защиты, но и от самого банка. Например, страховка депозита на $1 млн в большом банке, контролируемом государством, и среднем частном банке должна быть разная. Понятно, что в первом ставка должна быть меньше. Но это вовсе не означает, что второй банк останется без бизнеса. Одной из возможных схем для решения этого вопроса является введение лимитов на страхование подобных вкладов. Такой подход позволит регулировать объемы привлекаемых средств в одном банке: чем выше наполняемость, тем выше становится и ставка. В таком случае вкладчику становится выгоднее обратиться в более мелкий банк, где существует та же гарантия депозитов. но плата за нее меньше.

Подобный метод регулирования позволит равномерно и справедливо распределять новые поступления среди различных банков.

Введенная сейчас в некоторых западных странах система гарантирования всех вкладов вне зависимости от их размера носит временный, я бы даже сказал, пожарный характер. Во многих странах она изначально ограничена 1-2 годами. В самом деле, ни одно государство не может гарантировать все вклады населения, открывая тем самым для банков неограниченные возможности для рискового бизнеса и махинаций, ведь за убытки теперь можно не беспокоиться. Могу предположить, что, учитывая экстренность этих решений, на самом деле далеко не все страны в состоянии покрыть все сбережения своих граждан при массовом банкротстве банков.

Организация разумной и продуманной системы индивидуального страхования в нашей стране — это планомерный путь к надежной и устойчивой финансовой системе на длительную перспективу, а также важный практический шаг к реальному повышению статуса России как сильного финансового центра. Но самое главное — создание благоприятных условий для тех россиян, которые наиболее активно работают на благо и процветание своей родины. Пришло время подумать и о них, предложив им лекарство, за которое они с удовольствием и благодарностью заплатят.

Исаак Беккер

международный финансовый консультант

FCP (Financial Management) Ltd

 



  • На главную